Від редакції: Ці зміни у Ватикані жодним чином не торкаються лихварства, яке було заборонено на фундаментальному рівні майже всіх релігій, особливо християнства.
Банк Ватикану, відомий як Institute for the Works of Religion (IOR) запустив два нових фондових індекси – Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles і Morningstar IOR US Catholic Principles, які пропонують унікальну, доктринально обґрунтовану модель відбору компаній для інвестицій, що суттєво відрізняється від загальноприйнятих підходів.
Центральним фундаментом є керівні принципи з документу «Mensuram Bonam», виданого Академією соціальних наук Ватикану, який визначає важливість інтеграції глибоких моральних і етичних принципів у фінансові
стратегії.
Ці принципи ґрунтуються безпосередньо на католицькому доктринальному вченні. Фактично це «ціннісний компас», який уточнює вимоги до етичності бізнесу з позицій католицької соціальної доктрини.
1. Фундаментальні винятки (Negative Screening).
Компанії, які повністю не допускаються в індекс, незалежно від їхніх фінансових показників:
- захист життя: йдеться про фірми, що виробляють контрацепцію, абортивні препарати або обладнання для абортів, а також ті, що займаються дослідженнями на ембріональних стовбурових клітинах;
- зброя: заборона на виробників ядерної зброї, касетних боєприпасів, протипіхотних мін, біо- та хімічної зброї;
- пороки: компанії з індустрії азартних ігор, порнографії або виробництва тютюну - під забороною;
- права людини: відсіюються ті, хто причетний до дитячої чи примусової праці.
Ці «червоні лінії» базуються на етичних засадах захисту людської гідності та цінності життя від зачаття до природної смерті – принципах, які для Церкви не можуть бути предметом компромісу.
2. Соціальна справедливість та гідність (Positive Screening).
Це фільтри, що визначають позитивну соціальну роль компаній:
- трудові відносини: рівень справедливої оплати, захист працівників, безпека на робочих місцях і повага до прав профспілок;
- доступність: підтримка людей з обмеженими можливостями та відсутність будь-якої їхньої дискримінації. При цьому особлива увага приділяється сімейним цінностям, які мають впливати на корпоративну політику щодо балансування роботи та сім’ї;
- охорона здоров’я: позитивно оцінюються компанії, які роблять медичні послуги доступними і справедливими для бідних та вразливих груп.
Це не просто «добрі наміри» – це конкретні соціальні критерії оцінки бізнес-моделей.
3. Екологічна відповідальність (за енциклікою Laudato si’).
Ці індекси акцентують увагу на відповідальному ставленні до навколишнього світу:
- зміна клімату: обмежуються компанії, що видобувають викопні палива, якщо немає чіткого плану переходу на поновлювані джерела;
- біорізноманіття: перевіряється відповідальне використання водних ресурсів та збереження лісів.
Це не тільки про реальні дії для збереження планети.
Який вигляд це має на практиці?
Компаніям не просто ставиться «плюс» або «мінус» – кожна отримує інтегральний бал, що відображає, наскільки вона відповідає цим комплексним критеріям.
Наприклад:
- біоетика: наявність етичних стандартів щодо тестування на тваринах, біотехнології;
- управління: прозорість податкової звітності, відсутність корупції;
- сім’я: підтримка традиційних сімейних цінностей у корпоративних практиках.
Ці нові індекси пропонують фінансовому світу новий етичний орієнтир, який:
- поєднує чіткі моральні принципи з фінансовою аналітикою;
- пропонує інвестиційний стандарт, що ґрунтується не лише на прибутковості, а й на цінностях людської гідності, справедливості та відповідального господарювання;
- може стати моделлю для тих, хто хоче, щоб гроші працювали не лише на прибуток, а й на добро.
Таким чином Ватикан створює єдиний стандарт для католицьких інвесторів по всьому світу (а це трильйони доларів).
По суті це сигнал бізнесу: хочете залучати кошти релігійних фондів – будьте не лише ефективними, а й етичними.